本书分为上下两篇：上篇从第一章到第五章，为理论基础篇，主要介绍了价格发现模型、市场绩效的衡量方法、流动性与资产定价等微观结构理论中最重要的方面，并以这些理论知识为基础，探讨证券市场微观结构的优化设计、发展走势及对证券交易市场结构演变的深远影响；下篇从第六章到第十二章，这一部分的内容主要来自于近年我们对中国股市微观结构所作的一系列实证研究，这些研究运用微观结构的一些基础理论和方法，来刻画中国股市微观结构的特点及其对市场运行绩效的影响，可称之为中国的经验。
　　每一篇和每一章的正式叙述将采取尽可能统一的模式，上篇强调的重点是模型所产生的思想及对微观结构设计的指导意义，下篇则强調中国股市在微观结构方面的实践与经验。
　　在本书的后记部分，我们对市场微观结构理论的发展加以总结，看一看我们可以从中学到些什么，哪些问题还是我们所未知的，哪些方向是未来需要继续研究的。