《利率衍生品的定价与应用》对利率期限结构理论与模型的发展和研究成果进行综述，对应用利率期限结构模型为利率衍生品定价的方法进行全面总结，分析并解决利率期限结构中的难点问题，包括漂移项的非线性问题、波动项的条件异方差问题、突发事件引起的极端利率问题等。