《会计制度变迁与财务报告的价值相关性:分析框架与经验证据》提出了一个评价会计改革效果的初步框架。从会计信息的角度看，会计改革对盈余的影响主要体现为市场对暂时性盈余变动额的定价，因此，在评价会计政策效应时，应当注重对暂时性盈余及其变化进行分析。从会计信息之外的因素看，宏观的经济因素、制度因素和会计行为、公司层面的微观因素等都会对财务报告的价值相关性产生显著影响，因此，评价会计改革效果时，必须综合考量相关因素的影响。会计改革的积极作用通常会在经济环境、会计环境和资本市场相对稳定的条件下才能够较为充分地发挥出来。